Рыночная капитализация компаний: зачем инвестору ее знать и как посчитать

Так они увеличивают свою производственную базу и потенциал для генерации будущих доходов. Капитализация – это рыночная стоимость компании на текущий момент времени. Означает, что когда вы будете читать эту статью, приведенные цифры по Microsoft изменятся в большую или меньшую сторону. То же самое касается и всех остальных примеров, что мы будем приводить в статье.

Малая капитализация (Small Cap)

Они могут быть напрямую не связаны со способностью компании приносить доход, но влияют на восприятие компании инвесторами. Рыночную капитализацию российских компаний можно посмотреть на сайте Московской биржи, а также на специализированных сайтах — например, на investing.com или ru.tradingview.com. В периоды падения котировок компании могут временно выходить из своего класса акций, хотя фундаментальные характеристики их бизнеса остаются неизменными.

К этой категории относят компании с рыночной капитализацией более $10 миллиардов. Они часто имеют хорошую репутацию, стабильную доходность и значительный опыт. Такие компании в основном ведут деятельность на развитых и устойчивых рынках и доминируют в своей отрасли. Однако важно помнить, что рыночная капитализация может отличаться от балансовой стоимости компании или EV. Для более точного анализа и оценки компании используйте мультипликаторы P/E и P/BV.

В то время как капитализация рынка отражает оценку рынка стоимости компании, балансовая стоимость позволяет взглянуть на ее внутреннюю стоимость. Инвесторы часто сравнивают капитализацию рынка компании с ее балансовой стоимостью, чтобы определить переоценена ли она или недооценена. Это хорошо установленные компании, часто известные бренды, с обзор брокера MetaTrader5 forex историей стабильности. Акции large cap обычно менее волатильны, чем акции small или mid cap и часто считаются основным активом для долгосрочных инвесторов.

Стоимость предприятия обеспечивает более полное понимание общей стоимости компании, учитывая ее долговые обязательства. Инвесторам следует учитывать как капитализацию рынка, так и стоимость предприятия для оценки общей стоимости компании. Долгосрочные инвестиционные стратегии требуют от инвесторов комплексного подхода и тщательной оценки компаний. Рыночная капитализация — показатель, который помогает определить размер компании, потенциал доходности и риски. Понимание этого термина важно для инвестора, который хочет принимать обоснованные решения и формировать диверсифицированный портфель.

1. Как правило, инвесторы стремятся выбрать акции недооцененных компаний.
2. Находящиеся на вершине рейтинга 5% компаний относят к фирмам с высокой капитализацией, следующие 15% имеют среднюю капитализацию, а оставшиеся — низкую.
3. Мультипликаторы показывают, насколько компания переоценена или недооценена рынком на данный момент.
4. В то время как капитализация рынка отражает оценку рынка стоимости компании, балансовая стоимость позволяет взглянуть на ее внутреннюю стоимость.
5. Несмотря на это они могут предложить больший потенциал роста, чем компании с крупной и средней капитализацией.

Высокой капитализации

Капитализация (или рыночная капитализация) — стоимость актива (компании, ценной бумаги, криптовалюты и т. д.), рассчитанная на основе текущих биржевых котировок. Стоимость акций компании может снижаться, если на рынке появляются конкуренты, которые более эффективно удовлетворяют потребности пользователей. Потребители и инвесторы переключают внимание на новые развивающиеся компании.

Капитализация рынка против других показателей оценки

Это делает бумаги более ликвидными и еще больше увеличивает рыночную капитализацию компании. Компании, включенные в индекс, вызывают больший интерес со стороны инвесторов — на их активы постоянно растет спрос, а цена увеличивается. Это делает бумаги более ликвидными и ещё больше увеличивает рыночную капитализацию компании.

Но делать выводы надо в сравнении с несколькими представителями одной отрасли или со средним значением P/E по отрасли. Хотя компании large cap могут не испытывать того же уровня роста, что и компании small или mid cap, они все же могут приносить стабильные доходы в долгосрочной перспективе. У этих компаний есть ресурсы для преодоления экономических спадов и более вероятно, что они выдержат рыночную волатильность.

Ограничения рыночной капитализации как инструмента оценки

Акции mid cap могут предложить комбинацию стабильности и роста, что делает их привлекательными для инвесторов, стремящихся к диверсифицированным портфелем. Рыночная капитализация относится к общей стоимости акций компании, находящихся в свободном обращении. Она рассчитывается путем умножения текущей цены акции на общее количество находящихся в обращении акций. Полученная цифра представляет собой представление рынка о стоимости компании. Если мы знаем, сколько сейчас стоит одна ценная бумага на фондовом рынке и сколько всего выпущено таких бумаг, то легко можем посчитать стоимость конечного актива. Так мы получим, например, рыночную капитализацию компании, то есть её стоимость, рассчитанную на основе суммарной стоимости всех её акций.

Компании mid cap

Каждая категория капитализации несет свой уровень риска и потенциальной доходности. Акции малой капитализации имеют более высокий потенциал роста, но сопряжены с увеличенным риском. Акции крупной капитализации, как правило, обеспечивают более высокую стабильность, но могут иметь медленный рост. Понимание баланса между риском и доходностью, связанным с различной капитализацией рынка, является ключевым для эффективного управления портфелем.

Микрокапитализация (Micro Cap) — это стоимость от 50 до 300 миллионов долларов. К компаниям с микрокапитализацией можно отнести Таттелеком, СПб Биржу, НПО Наука. Чтобы оптимизировать совокупный риск инвестиционного портфеля, добавьте в него акции компаний из разных отраслей. Кроме того, инвестировать можно не только в акции, но и давая деньги в долг компании. Инвестиционная платформа ТаланИнвест специализируется на сборе инвестиций для российских застройщиков.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. Рыночная капитализация позволяет инвесторам сравнивать показатели акций одной и той же категории. Отслеживание показателей компаний с разной капитализацией может дать представление о тенденциях рынка и инвестиционных возможностях. Рыночная капитализация может помочь инвесторам оценить риск, связанный с инвестированием в конкретную компанию. Как правило, акции компаний с малой капитализацией более нестабильны и сопряжены с высоким риском.

В период кризисов котировки подобных компаний медленнее падают и быстрее восстанавливаются. Причина этому фактору одна – цены акций больше зависят от фундаментальных показателей, а не от новостного фона и спекулятивного настроения инвесторов. Все компании с рыночной капитализацией от 10 млрд долларов входят в первую группу. Прямолинейная капитализация (от англ. straight-line capitalization) — метод расчёта коэффициента капитализации для недвижимости путём прибавления к ставке процента нормы прямолинейного возврата капитала. Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Простыми словами, это сумма денег, которая позволит скупить все акции компании по рыночной цене и стать ее единоличным владельцем. Инвестиции в такие компании наиболее рискованными из-за высокой волатильности их акций. Несмотря на это они могут предложить больший потенциал роста, чем компании с крупной и средней капитализацией. Рыночная капитализация (market capitalization) обозначает общую стоимость всех акций компании, которые находятся в обращении. Простыми словами, это стоимость бизнеса компании, определяемая текущей рыночной ценой её акций на фондовой бирже. Это понятие играет важную роль как для инвесторов, так и для компаний.